明朝泰昌年間，宜豐有個劉家村，村子不算富裕，大約百十戶人家。一年冬天，天下著鵝毛大雪，乞丐劉老漢凍得瑟瑟發抖，邊打哆嗦，邊從裝滿垃圾的筐裡找吃的。
劉老漢運氣不錯，找到半拉吃剩下的饅頭。正準備裝回家，附近傳來陣陣嬰兒啼哭聲。他聞聲尋找，果然在街角發現一個包裹嚴實的嬰孩兒。孩子皮膚黝黑蒜頭鼻子，還豁嘴兒，容貌奇劣無比。劉老漢歎息道：「怪不得被拋棄。」
經過檢查，劉老漢從包裹孩子的布中找到一錠銀子。他本想拿銀子偷跑，又怕良心上過不去，索性抱著他回到家。
回到家一看，竟是個男孩兒，劉老漢不禁感慨道：「唉，我這半輩子都沒一兒半女，老了還撿個孫子，往後就叫你孝德吧。」
從那天起，村中人都知道劉老漢撿個孫子，再看劉孝德那模樣，免不了一番調侃。大家都說老劉上輩子造孽，這輩子當乞丐，好不容易有了孫子還先天缺陷。劉老漢不在乎流言蜚語，只是一心撫養劉孝德。
在劉老漢精心照料下，劉孝德慢慢長大，別看他跟著爺爺四處乞討，身體卻格外硬朗。不僅如此，他也不在乎旁人說閒話，每天都活得快樂自在。
劉孝德積極樂觀，使得村中老木匠十分感動，遂找劉老漢商量想收他為徒。劉老漢感激道：「謝謝，我也不想孩子跟我要飯，跟你學習再好不過了。」之後，劉孝德便跟著老木匠學做木活，他天賦異稟，不到三年學有所成。
後來，在老木匠推薦下，劉孝德開始走街竄巷幹活賺錢，雖說賺的不多，也夠養活劉老漢。眼看日子愈發變好，劉孝德決定重新蓋間房子省的冬天冷。
這日，劉孝德正在家蓋房，一個不速之客登門拜訪。此人五十歲左右，身著一襲華服，渾身散發著一股精明幹練的味道。他一進門便皺起鼻子，旋即恢復正常，笑問道：「這兒可否為劉老漢家？」
劉孝德道：「你找他幹嘛？我爺爺應該不認識你這種朋友。」男人露出恍然大悟的神情，道：「奧，原來你就是我要找的人。」男人自稱甯康，乃是宜豐首富家的管家，此次來是受劉孝德生母尹夫人所托，到這兒來接他認祖歸宗。
話音剛落，劉老漢從屋裡出來，怒道：「當初你們拋棄他時，可曾想過有這一天？」甯康不答話，而是瞧著劉孝德的手說道：「蓋新房用不著你麻煩。」說罷掏出一錠黃金遞給他，道：「夫人只想用盡餘生補償你。」
劉孝德把錢重新塞回去，堅定道：「我沒有娘只有爺爺，你請回吧。」
當晚，爺孫倆都未睡著，劉老漢見孫子呆望天花板，說道：「孝德啊，實在不行你去一趟吧。」劉孝德轉身不回話，過了許久才哭道：「我只想看看，她是怎樣的女人，狠心將我拋棄。」劉老漢也抹一把眼淚，安慰道：「放心，不論你去哪裡，爺爺都在家等你。」劉孝德哭著點頭。
次日，甯康果然又上門拜訪，這回劉孝德沒有遲疑，決定跟他走一趟。一行人趕著馬車來到宜豐，在座豪華府邸門前停下。未等他下車，一滿頭銀髮雍容華貴的夫人忽然跑來，放聲痛哭道：「我的兒子，娘終于和你重逢了。」
隨後，母子倆進入府邸，劉孝德望著富麗堂皇的院子，不禁暗暗咂舌，心想若非這女人，興許一輩子不會到此宅中。緊接著，尹夫人又吩咐下人擺酒，不多時山珍海味擺了滿滿一桌。劉孝德的確餓了，毫不客氣的開吃。
飲過三巡，尹夫人輕拍雙手，只見一面容蒼老，佝僂身子的老道進屋。尹夫人道：「孩子，咱們家規矩多，認祖歸宗需要你一滴血，將來去了那邊，一家還在一起。這位是鹿力道人，專門負責此事的。」劉孝德並未遲疑，割破手指滴血給鹿力。完事兒後，尹夫人道：「孩子，你也累了，娘帶你休息。」
劉孝德被帶到一間寬敞房中，興許喝得太多，他沒一會兒便睡著了。睡夢中，尹夫人輕輕走到他身旁，說道：「孩子，娘最對不起的地方，便是給了你這副面孔，你可希望變成美男麼？」劉孝德使勁點頭。
隨後，劉孝德猛然驚醒，動動嘴唇發現有點變化。照鏡子一看，不禁倒吸口冷氣，原來他皮膚變得白皙無比，豁嘴兒也已恢復正常，鏡子中整個一英俊瀟灑的美男子。
劉孝德覺得太過不可思議，遂想找娘問個究竟。還未等進屋，發現尹夫人竟在和鹿力密談。
尹夫人道：「道長，此事有把握麼？」鹿力道長道：「夫人放心，您拿命換的能沒把握麼？我寅時便去他房中做法，大少爺有您這樣的母親真是幸福。」尹夫人歎息道：「唉，若非我兒已亡故，也不必找那個劣陋孽子來，哈哈，他還真以為我對他好呢，不曾想我只想給兒子找一副身軀重生罷了。」
聞聽此話，劉孝德如遭雷擊，氣得不停顫抖，暗罵道：「這個惡婦，同樣是兒子竟如此對我，既然你不仁休怪我不義。」
劉孝德忙回屋卸下個桌子腿，用小刀雕刻成小木人，嘴裡念念有詞。突然間，小木人竟搖身變成劉孝德模樣。而後忙將木人放床上，自己鑽入床底。
等到寅時一刻，鹿力道長果然推門進來，拿個瓷瓶沖劉孝德倒去，嘴裡嘰裡咕嚕不知說些什麼。哪知，任憑他如何擺弄，劉孝德都沒反應。鹿力驚道：「這究竟怎麼回事？」就在這時，劉孝德突然鑽出反手一刀，沒等鹿力回過神兒，便絕氣身亡。
之後，劉孝德來到尹夫人房中，叫道：「娘，我回來了。」尹夫人睜開眼，虛弱道：「道人真成功了，不枉我用自己的命，和孽子的命讓你重新活過來。」
原來，尹夫人當年拋棄劉孝德後，便嫁給了宜豐首富，又生了一個兒子，此子英俊瀟灑，無奈身體虛弱，二十歲便亡故了。尹夫人傷心欲絕一心想復活兒子。輾轉反側她找到妖道鹿力。
鹿力稱想復活他，必須利用兄弟姐妹的軀體，以及雙親之一的靈魂才行。尹夫人一咬牙，決定找劉孝德做軀體，自己做靈魂復活兒子。這才謊稱要劉孝德回家認祖歸宗，實則想要他的命。哪知，劉孝德見到母親過於激動，陰差陽錯夢見她，終發現其中端倪，用方術救了自己。
劉孝德輕瞥一眼母親，笑道：「多謝娘了，若非你恐怕我一輩子住不上這麼好的府邸。」尹夫人驚道：「你是劉孝德？」劉孝德笑而不語，一直望著母親去世。
事後，劉孝德繼承所有財產，並第一時間將劉老漢接到這裡，爺孫倆的後半生總算衣食無憂了。
