北宋慶歷年間，江甯府張家村，有一個農民名叫張德善，他的妻子名叫婁小娥。平日裡，張德善種著十幾畝地，婁小娥則在家裡織布。小倆口的生活平靜而又幸福，雖然不是大富大貴，卻也安居樂業，令街坊鄰居們羡慕不已。
這天，張德善在家裡吃了早飯，因為地裡暫時沒有活，他就帶上漁網，準備到附近的河裡打些魚來改善生活。
當張德善來到河邊的時候，他意外地發現岸邊躺著一個人，張德善好奇地上前查看。
張德善走近一看，發現地上躺著一個老頭，看情況好像是昏迷了，張德善心想：「難道是天熱，這位大爺是不是中暑了？」
張德善連忙將老頭扶了起來，用大拇指在他的人中穴掐了掐，沒多久，老頭就醒了。
張德善看著大爺醒了，連忙從褡褳裡拿出一個水壺，遞給了老大爺，問道：「大爺，您是哪裡人啊，尊姓大名啊？」
老大爺喝了點水，這才說道：「我姓馬，你就叫我馬大爺吧，謝謝你的救命之恩。」
張德善不好意思地摸了摸腦袋，說道：「您客氣了，我不過是搭把手的事，我這裡還有點乾糧，您要是不嫌棄，就湊合著吃點，填飽肚子吧。」
馬大爺接過乾糧，幾口就吃了下去，「你是怎麼看出來的，小老兒確實好幾天沒有吃東西了。」
張德善憨厚地笑了笑，回答道：「我見你面色蒼白，嘴唇蒼白，又穿著破破爛爛的衣服，想必是長途跋涉，而且聽你的口音，應該不是本地人，所以我推測你逃難過來的。」
馬大爺歎息一聲，就講了自己的經歷。原來，馬大爺是從北邊的徐州府逃難過來的。去年的時候，由於趕上旱災，村子裡到處都是饑民，馬大爺跟著逃難的隊伍往南走。後來，馬大元體力不支，就掉隊了。等他走到馬德善所在的村莊附近時，馬大爺已經三天沒討到飯，加上天氣太熱，他就暈了過去。
張德善聽了馬大爺的情況後，對他說道：「大爺，如果你不嫌棄的話，就先住到我家吧，我父母去世得早，今天咱們相遇也是緣分，從你的身上我看到先父的影子，我想這好像是天意。」
之後，張德善撒了幾網，打到不少魚。於是，他就收拾好工具，和馬大爺回了家。
一進家門，張德善就激動地叫了起來：「小娥，小娥，你快過來呀，我給你帶回來一個爹。」
婁小娥出來一看，只見老公旁邊站著一個老大爺，長得跟她公公有點神似，高興地道：「你還別說，真跟咱爹有點像，只是這位老人家是……」
張德善笑道：「這位是馬大爺，我今天去河邊打魚的時候碰到的。老人家是從北邊逃難過來的，我見老人這麼大歲數了，也真的不容易，就想讓他在咱家住一段時間。」
婁小娥也是個心善的人，聽明白了事情的經過後，很痛快地答應了下來。
從那以後，張德善白天出去種地，不忙的時候就去打魚，每次都收穫很多，自家吃不了那麼多，就帶到市場上賣。而婁小娥則在家裡織布，馬大爺也不閑著，幫著收拾收拾衛生，打掃打掃院子。日子過得越來越好，家裡的收入也越來越高。
三個月後的一天，張德善不到黃昏就回了家，手裡還提著一籃子魚。
婁小娥很是詫異，說道：「你今日為何這麼早就回來，還抓了這麼多魚？」
張德善一如既往地哈哈大笑，馬大爺卻隱隱察覺到了什麼。
張德善連忙從魚籠中取出一條大黑魚，遞給了婁小娥：「小娥，你看，今天我可是搞到了好東西，晚上咱們做黑魚燉豆腐，肯定好處。」
誰知，馬大爺卻突然大喝一聲：「妖怪，速速給我現出真身！」
就在這時，張德善手中的黑魚，突然化作一個人頭魚身的怪物，看起來非常恐怖，渾身上下都散發著一股惡臭。
張德善和婁小娥都被這突如其來的變化嚇了一跳，但婁小娥卻覺得這怪物有些眼熟，似乎在什麼地方見過。
那黑魚怪向馬大爺沖了過來，馬大爺卻是大吼一聲，這一聲怒吼簡直就像是一頭獅子在咆哮，馬大爺一張嘴，一股勁風就把黑魚怪吹飛了出去，狠狠的摔在了地上，嘴裡還噴著黑色的鮮血。
「你怎麼會獅吼功？！你到底是誰？」
只見馬大爺「哈哈哈」地大笑了一聲，然後對著黑魚怪說道：「貧道行不更名坐不改姓，我就是全真教的馬丹陽。三個月之前，我無意中來到這裡，嗅到河裡有一絲妖氣，這才在這裡落腳，看來我的猜測是正確的！」
馬道士的話有點多，還沒等他說完，那黑魚怪突然張開血盆大口，朝著馬道士噴了過去，好在馬丹陽眼疾手快，從懷裡掏出一張符籙，對著黑魚怪就發射出去，眨眼的功夫，黑魚怪就被拍成了一團血肉，然後消失不見。
馬道士回頭一看，發現張德善和婁小娥已經被嚇呆了，趕忙伸手在他們的額頭上點了一下，施了一道清心咒。等張德善夫婦清醒之後，馬大爺這才把事情的經過說了一遍。
原來，馬道士就是全真教的馬鈺，號丹陽子，師父是全真教的祖師王重陽。不久前，馬道士自感修行難以突破，就決定雲遊世間，一方面是體驗凡人的生活，增強感悟，另一方面則是為百姓驅邪，增加功德。三個月前，馬道士走到這附近的時候，就嗅到了河裡一股隱隱的妖氣。
張德善還是有些疑惑，說道：「那大師為何要住在我家裡，難道這只怪物跟我們家有仇嗎？」
馬道士點了點頭，說道：「確實如此。根據我的推演，這事跟婁小娥有很大的淵源。」
原來，婁小娥當年是個寡婦，當年她的丈夫就是被水裡的妖怪給害了。之後，村子裡接連出現漁夫慘死的事件，村民們都感覺到了不對勁，於是找了個和尚，問他是不是被水裡的妖怪給害了，那個和尚說，河裡有條黑魚怪，是個好色之徒，喜歡鑽洞。
村民紛紛懇求和尚幫忙降妖除魔，和尚在村裡看了一圈，發現就屬婁小娥的姿色最好，就派婁小娥打扮得漂漂亮亮的，主動把黑魚怪勾出來，最後在全村人的剿滅下，消滅了黑魚怪。
自從那件事結束之後，婁小娥為了整個村子付出了很多，但是村民卻在背後指指點點。婁小娥知道自己的名聲毀了，後來就改嫁到上游幾十裡外的張家村。
而這才前來報仇的黑魚怪，是之前婁小娥引出的那條黑魚怪的兒子。黑魚怪兒子，循著氣味，找到了改嫁到張家村的婁小娥，準備為父報仇，沒想到遇到了高手馬道士。
馬道士解決了張家村的黑魚怪之後，就繼續雲遊四海去了。從那以後，這條河裡再也沒有什麼妖怪出沒，村子裡的人都過得很好。張德善和婁小娥感情也越來越好，後來還生下了兩個兒子。
